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Una riqueza de sentido común

¿Por qué la simplicidad triunfa sobre la complejidad en cualquier plan de inversión? revela cómo las decisiones acertadas pueden llevarlo al éxito a largo plazo como inversionista. Este resumen proporciona los consejos que todo inversor debe conocer desde el principio y explica cómo puede crear una estrategia diversa y consistente que resistirá el paso del tiempo.


Conviértase en un inversor inquebrantable.

Tal vez en otro mundo sea posible hacerse rico en un instante: solo piense en los cuentos de hadas, donde el héroe se topa con un inmenso tesoro, se convierte en el hombre más rico del reino y vive feliz para siempre. Si navega por Internet en busca de consejos de inversión, algunos “expertos” también parecen vivir en ese mundo (o tal vez simplemente les gustan los cuentos de hadas).

Lamentablemente, sus esquemas de inversión no funcionan en este mundo. Pero puede convertirse en un inversor muy exitoso. Y para llegar allí, ni siquiera necesita estudiar finanzas. Este paquete le dirá cómo usar su sentido común para hacer un plan de inversión sólido y componer su cartera personal, una que coincida con sus objetivos, su temperamento y su situación en la vida.

Además, aprenderá sobre algunos errores comunes y costosos, y sobre la mejor manera de mantener su dinero seguro en tiempos turbulentos.

También descubrirá

  • por qué la estrategia de inversión de Yale no le servirá de nada;
  • los beneficios de descuidar su cuenta de inversión; y
  • por qué no eres Marty McFly y lo que eso significa para tu cartera.

Los inversores no son todos iguales.

¿Alguna vez jugó con la idea de adoptar la misma estrategia de inversión que una empresa muy rica? Incluso si era arriesgado y complicado, les funcionó. ¿Por qué no debería funcionar para ti también? Bueno, por varias razones! Los inversores institucionales enfrentan condiciones muy diferentes a los inversores individuales como usted.

En primer lugar, el comercio es menos costoso para los inversores institucionales. ¿Por qué? Su tamaño les da el apalancamiento que necesitan para negociar tarifas más bajas cuando se trata de plataformas de inversión. En segundo lugar, las instituciones emplean a varios profesionales, incluso miembros del personal a tiempo completo, para administrar sus carteras en el día a día. Esto es algo que la mayoría de los inversores individuales simplemente no pueden permitirse.

Tampoco todos los inversores institucionales son iguales. La cantidad de fondos disponibles difiere ampliamente, y también lo hacen los acuerdos que obtienen como resultado. Toma la Universidad de Yale. El fondo de dotación de Yale disfruta de cientos de millones de dólares en subvenciones y donaciones anualmente. Todo esto lo gestiona el director de inversiones David Swensen. Hasta ahora, Swensen ha hecho un gran trabajo. Con ganancias del 14 por ciento cada año desde mediados de la década de 1990, el estilo de gestión de cartera de Swensen es ampliamente admirado e incluso se ganó su propio nombre: el “Modelo de Yale”.

La mayoría de las instituciones no pueden invertir en la misma escala masiva como Yale Y solo los inversores a gran escala, como Yale, pueden permitirse las altas inversiones mínimas requeridas para ingresar a los fondos que son tan atractivos debido a sus bajos honorarios de administración.

Yale no solo es un inversor a gran escala, sino también una organización sin fines de lucro. Las organizaciones sin fines de lucro se benefician de ventajas adicionales a las que otros inversores no pueden acceder. Como universidad, Yale tiene un horizonte de tiempo perpetuo. Esto significa que no hay límite de tiempo para pagar una inversión. Esto es particularmente útil porque significa que Yale no está obligado a restringir su estrategia a inversiones a corto plazo. Las organizaciones sin fines de lucro también pueden estar exentas del pago de impuestos, mientras que una cartera realizada en el mismo nivel por un inversionista privado enfrentaría importantes cargas impositivas.

En resumen, las estrategias de inversión de los gigantes institucionales no te ayudarán mucho. Para tener éxito como inversionista individual, deberá encontrar su propio camino. Antes de emprender su viaje, investiguemos algunos errores comunes que sería prudente evitar.

Para comenzar su viaje de inversión, necesita saber qué no hacer.

Mientras que muchos libros explican lo que necesita hacer como un inversionista exitoso, pocos revelan lo que no debe hacer. Y sin embargo, poder evitar los malos hábitos y los errores tontos puede tener un gran impacto. Según el asesor financiero Nick Murray, los inversores que corrigen errores comunes pueden aumentar sus rendimientos anuales entre un 3 y un 4 por ciento.

Si hay algo que debes evitar desde el principio, es que espera hacerse rico rápidamente. Hoy, estamos absolutamente obsesionados con descubrir la clave de la riqueza inmediata. ¡La verdad es que no existe! Cualquiera que diga tener el secreto del éxito instantáneo se engaña a sí mismo o intenta engañarlo. ¡No les prestes atención!

Otro error común es exceso de confianza . Los mercados son increíblemente difíciles de predecir, debido a las innumerables variables que los humanos no podemos controlar. Los inversores demasiado confiados tienden a olvidar esto, y toman las decisiones como si supieran exactamente cómo se desarrollará el futuro. Por ejemplo, podrían invertir una gran cantidad de dinero en una acción que funcionó bien durante unos meses y terminar sufriendo pérdidas considerables poco después.

Finalmente, resista la tentación de seguir al rebaño . Tendemos a hacer lo que todos los demás hacen porque se siente más seguro: después de todo, muchas personas no pueden estar equivocadas, ¿verdad? Lamentablemente pueden.

Vimos esto en la burbuja inmobiliaria a mediados de la década de 2000. Las personas compraron propiedades que no podían pagar porque todos los demás también estaban comprando más de lo que podían pagar. Pero la burbuja estalló y las vidas se arruinaron. Por lo tanto, ¡haz un favor a tu carrera como inversor y siempre piensa por ti mismo!

Por supuesto, saber qué evitar no lo es todo. El éxito como inversionista también depende de algunas características clave. ¡Averigua si tienes lo que se necesita en el próximo capítulo!

Los inversores exitosos son conscientes emocionalmente, se mantienen tranquilos y se muestran cautelosos.

Puede considerarse bastante inteligente. ¿Pero es esto suficiente para lograr el éxito? Depende A pesar de lo que pueda pensar, un alto coeficiente intelectual no es el único marcador de inteligencia. Es la inteligencia emocional la que te mantendrá a flote.

La inteligencia emocional es la capacidad de reconocer y manejar nuestros propios sentimientos y los que existen entre las personas, dice el psicólogo Daniel Goleman. En otras palabras, necesitamos saber cómo nuestras emociones influyen en nuestras acciones y en las personas que nos rodean. Pero, ¿qué tiene esto que ver con invertir?

Una gran oferta. Es probable que un inversionista que se siente optimista y aventurero en un día determinado tome decisiones imprudentes y potencialmente devastadoras si no tiene cuidado. ¡Reconocer cuándo tus emociones están nublando tu juicio racional podría ahorrarte muchos problemas!

Otro rasgo que tienen los inversores exitosos es la capacidad de mantener la calma y la compostura. ¡Sí, incluso en situaciones donde sus finanzas están en serios problemas! ¿Pero cómo? Bueno, echemos un vistazo al pasado para ver un ejemplo.

Es el Super Bowl de 1989, y las cosas no se ven muy bien para los San Francisco 49ers: el tiempo se acaba y el equipo contrario está por delante por tres puntos. A pesar de esto, el mariscal de campo Joe Montana mantiene la calma, tranquiliza a sus compañeros de equipo y anota un touchdown perfecto para ganar el juego. ¡Su habilidad para mantenerse compuesto le permitió ganar cuatro Super Bowls!

Los inversores pueden sacar una hoja del libro de Montana cuando se enfrentan a caídas del mercado o una crisis económica. En lugar de entrar en pánico y vender sus activos por centavos, deben mantenerse unidos para evaluar la situación con la cabeza clara y crear una estrategia sostenible.

Por último, pero no menos importante, los buenos inversores son siempre cautelosos . En otras palabras, saben cuándo no saben algo. Si no conocen el mercado o el esquema, se mantienen al margen. Por ejemplo, si desea invertir en el mercado de valores chino, primero debe preguntarse si realmente lo entiende. Si no, no te involucres. Simplemente no podrá identificar riesgos, como una burbuja en desarrollo, hasta que sea demasiado tarde.

Entonces, si tiene todas estas características y está decidido a convertirse en un inversor, ¿qué sigue? Comience su viaje aprendiendo sobre los riesgos que enfrentará en el camino.

Las altas recompensas conllevan un alto riesgo.

Riesgo es una palabra que los inversores arrojan mucho. Pero puede significar muchas cosas diferentes para diferentes personas. Para algunos, el riesgo está relacionado con la pérdida de dinero, mientras que otros lo ven como volatilidad. Pero en todos los casos, el riesgo siempre está vinculado a las recompensas , una relación que también da forma a sus opciones de inversión.

En pocas palabras, los riesgos mayores generan mayores recompensas. En otras palabras, no esperes grandes pagos cuando juegas de forma segura. Y de la misma manera, prepárate para un viaje lleno de baches si estás buscando grandes recompensas. ¡Nada es gratis! Este es el caso con diferentes clases de activos en inversión.

Considere los rendimientos anuales promedio de acciones, bonos y efectivo desde 1928 hasta 2013 (todos corregidos por inflación): las acciones devuelven 6.5 por ciento, bonos 1.9 por ciento y efectivo 0.5 por ciento.

Las acciones producen los rendimientos más altos, y también son susceptibles a las mayores pérdidas en momentos particulares. ¿Por qué las existencias son tan inconsistentes? Bueno, su valor se basa en los dividendos y otras ganancias que generarán en el futuro. Pero estos dependen de los humanos que manejan el negocio y la naturaleza del mercado financiero. En otras palabras, las existencias implican muchos riesgos , como se refleja en su prima de alto riesgo.

Los bonos ganaron tres veces menos que las acciones y se consideran un poco menos riesgosos. ¿Por qué? Es más probable que los inversores obtengan sus ganancias dentro de un período de tiempo razonable. Esto, a su vez, se refleja en la prima de riesgo más baja de las acciones.

El efectivo es el más seguro de todos, con rendimientos anuales estables y sin pérdidas. Pero esta seguridad va acompañada de retornos más bajos: con retornos anuales de solo 0.5 por ciento (después de la inflación), ¡tendría que esperar 150 años para duplicar su inversión!

Ahora que hemos investigado los beneficios y riesgos de estas tres clases de activos, está listo para comenzar a planificar su viaje. Aprenda a crear su hoja de ruta de inversión personal en el próximo capítulo.

Cree un plan de inversión adaptado a su personalidad.

¿Alguna vez has hecho un cuestionario de personalidad? ¡Son muy divertidos y pueden ser útiles cuando comienzas a invertir! ¿Por qué? Porque los inversores deben definir quiénes son y encontrar la etiqueta que mejor se adapte a ellos.

¿Es usted un seguidor de tendencias, un comerciante a corto plazo o un asignador de activos diversificado? La lista continúa, y es tu trabajo encontrar uno que se ajuste a tu personalidad como un guante. Pregúntese cuáles son sus valores fundamentales de inversión y si un determinado estilo se ajusta a sus hábitos de comportamiento y situación personal. ¿Eres un tomador de riesgos? ¿O quieres conservar tus activos durante años?

Con esto resuelto, deberá crear su propio plan de inversión . ¡Y no subestimes la importancia de este paso! Cada vez que esté listo para hacer un movimiento impulsivo, un vistazo a su plan le impedirá actuar de manera imprudente.

Un plan de inversión le ayuda a elegir qué hacer cada día para alcanzar sus objetivos a largo plazo. Desde qué tipos de acciones y bonos combinar en su cartera, hasta qué circunstancias planea comprar y vender, su plan eliminará errores innecesarios de raíz.

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Así es como el entrenador de Alabama Crimson Tide, Nick Saban, llevó a su equipo a ganar cuatro campeonatos nacionales. En lugar de seguir cada nueva tendencia en el juego de pelota ofensivo y defensivo, Saban solo hace un plan. Y su equipo se adhiere a este plan religiosamente. Con su propia estrategia de inversión a medida, podrá resistir los consejos poco fiables de los “gurús” de inversión autodenominados. Mantenga sus armas y coseche los beneficios.

Por el bien de tu futuro: ¡crea una cartera diversa y cúmplela!

¿Has visto Regreso al futuro Parte II ? En esta película, Marty McFly viaja al futuro y compra un registro de estadísticas deportivas para volver al pasado. Armado con el conocimiento de cada evento deportivo en el “futuro”, espera apostar por los resultados. Pero, a diferencia de Marty McFly, no tenemos idea de lo que deparará el futuro. Pero podemos hacer que nuestras apuestas sean más seguras al invertir en una amplia gama de activos.

Al diversificarnos entre diferentes clases de activos y factores de riesgo, podemos prepararnos para lo peor. Si algo sale mal en una clase, nuestras pérdidas se nivelarán a través de las ganancias obtenidas en las otras clases. Hacer que su cartera se distribuya entre múltiples activos puede significar que se pierda grandes ganancias adicionales cuando uno de sus activos funciona bien, pero este es un sacrificio aceptable para protegerse contra la quiebra.

Una vez que haya asignado sus activos, no los reasigne a menos que tenga una muy buena razón para hacerlo. Cambiar su cartera cuidadosamente estructurada espontáneamente es una mala noticia. Un estudio realizado por Fidelity Investments reveló que las carteras de mejor desempeño eran aquellas que los propietarios habían olvidado. En otras palabras, las carteras donde nada había cambiado durante años.

Adivinar continuamente las decisiones de su cartera puede crear costos comerciales adicionales, implicaciones impositivas y una carga psicológica. Si está seguro de que desea cambiar su cartera, necesitará razones más importantes que “porque tenía miedo de eso”. . . “O” porque me emocioné tanto. . . ”El mercado fluctúa, y estas fluctuaciones nunca deberían ser una razón para cambiar su cartera.

Resumen final

El mensaje clave en este libro:

Manténgase al tanto de su situación financiera, su personalidad y sus estados emocionales al tomar decisiones de inversión. Con una estrategia simple y consistente y un enfoque reflexivo, el sentido común es su guía en su viaje para convertirse en un inversionista exitoso.

Consejos prácticos:

Ponga su plan de inversión por escrito.

¡No confíes solo en tu memoria! Obtenga su plan de inversión por escrito. No importa cuánto tiempo sea; el proceso de escritura es crucial. ¿Por qué? Porque para obtener algo en papel, debe ser específico sobre cómo va a administrar su cartera. Este es un aspecto central de la inversión exitosa.

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El Pequeño Libro de la Inversión de sentido común proporciona una descripción detallada de dos opciones de inversión diferentes: fondos administrados activamente y fondos indexados. Este resumen explica por qué es mejor para su dinero en un fondo de índice de bajo costo en lugar de realizar inversiones arriesgadas y de alto costo en fondos mutuos de inversión y negociación.


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